Noul regulament de vânzare a Liberty Galaţi, finalizat. Care va fi noua procedură și ce ofertă a făcut deja Dorinel Umbrărescu prin UMB Steel
Adaugă-ne ca sursă preferată în Google
Urmărește Libertatea in Google Discover
Procesul de restructurare și atragere de capital pentru combinatul siderurgic Liberty Galați intră într-o etapă crucială pentru viitorul industriei grele din România. Administratorul concordatar desemnat să gestioneze procedura a anunțat finalizarea oficială a regulamentului de vânzare, pasul administrativ obligatoriu pentru ca ofertele primite din piață să poată produce efecte juridice și să fie transpuse într-o tranzacție fermă.
Cuprins:
- Reguli clare după care se va desfășura selecția
- Cum va decurge noul mecanism de vânzare
- Peste 1.000 de creditori primesc noul regulament de vânzare
- Pașii legali către negocierea directă cu potențialii cumpărători
- O ofertă neangajantă de 320 de milioane de euro
- „Este relevant că există acest interes”
- Cum a ajuns combinatul siderurgic să fie vândut la licitaţie
- Licitație fără succes, dar nu fără interes
Reguli clare după care se va desfășura selecția
Elaborarea cadrului procedural a reprezentat o etapă complexă, menită să asigure transparența procesului și să protejeze atât interesele creditorilor, cât și viabilitatea platformei industriale. Prin finalizarea acestui document, potențialii investitori au la dispoziție regulile clare după care se va desfășura selecția, oferind garanția că orice propunere financiară va fi evaluată într-un cadru legal riguros.
După două licitaţii ratate, cu un preţ de pornire de 709, respectiv 463 milioane de euro, s-a decis vânzarea prin negociere directă. Primul pas - regulamentul, a fost finalizat.
„Da, există un regulament de vânzare care a fost conceput şi transmis în draft, ca element de prezentare, pentru a stabili care e strategia la nivel general", a declarat pentru News.ro Paul Dieter Cîrlănaru, directorul general al CITR.
Cum va decurge noul mecanism de vânzare
„Acest proces, de negociere directă, are următoarea dinamică: se stabileşte un preţ minim, agreat de creditori, de la care pleacă posibilitatea formulării ofertelor. Se deschide apoi un proces de colectare a unor oferte închise asupra activului. Se strâng ofertele în termenul stabilit, apoi, în prezenţa Comisiei (n.r: Interministeriale) şi a unui reprezentant al fiecăruia dintre ofertanţi, se deschid ofertele. Asta e etapa întâi", a explicat Cîrlănaru.
Potrivit acestuia, ulterior, se constată ce oferte s-au formulat şi care dintre ele, dacă una sau toate, îndeplinesc condiţiile minimale stabilite de procedură.
Următoarea etapă presupune declanșarea unui proces, tot pe termen scurt, de negociere directă pentru îmbunătăţirea acestor oferte, cu fiecare dintre ofertanţi.
„În urma acestui proces, se formulează ofertele finale. Acestea sunt analizate de noi, ca organizator al procesului de vânzare, şi apoi se prezintă Adunării Creditorilor, care va agrea pe care dintre aceste oferte o acceptă. Oferta acceptată se transformă într-o vânzare directă pe care noi o perfectăm cu ofertantul", explică Paul Dieter Cîrlănaru.
Conform acestuia, există pe tot acest parcurs condiţii de garanţii de participare şi de susţinere a ofertei.
„Entitatea care decide per se (ca atare, n.r.) asupra acestei strategii sunt creditorii în general, dar în mod special creditorii cu o pondere foarte mare din datorii, care sunt în cazul de faţă EXIM şi ANAF. Comitetul (n.r: Interministerial) participă la discuţii atât cu noi, cât şi cu EXIM şi cu ANAF, însă în final, deciziile formale vor trebui luate mai ales de către EXIM şi de către ANAF", explică directorul general al CITR.
Noul regulament de vânzare pentru Liberty Galați ajunge la cei peste 1.000 de creditori. CITR pregătește omologarea în instanță și negocierile directe din septembrie.
Peste 1.000 de creditori primesc noul regulament de vânzare
Procedura de restructurare și atragere de capital pentru combinatul siderurgic Liberty Galați intră într-o fază administrativă extrem de strânsă, în care votul marilor creditori devine decisiv pentru viitorul platformei industriale.
Noul regulament de vânzare este distribuit către toți cei peste o mie de creditori înregistrați în dosar, urmând ca reacțiile oficiale și opțiunile lor de vot să fie centralizate pe parcursul acestei săptămâni de către echipa de management al crizei.
Mecanismul procedural este conceput pentru a accelera identificarea unui investitor capabil să preia activitatea și să injecteze capitalul necesar derulării operațiunilor de la Galați. Reprezentanții casei de insolvență și restructurare coordonatoare vizează obținerea rapidă a acordului din partea creditorilor care dețin majoritatea masei credale, etapă fără de care procesul nu poate avansa în instanță.
Mecanismul procedural este conceput pentru a accelera identificarea unui investitor capabil să preia activitatea și să vină cu capitalul necesar derulării operațiunilor de la Galați.
Pașii legali către negocierea directă cu potențialii cumpărători
Etapele viitoare depind direct de ritmul în care se va exprima votul în cadrul procedurii de concordat preventiv. Imediat ce majoritatea necesară va fi întrunită și formalizată, administratorul va solicita judecătorului sindic omologarea oficială a propunerii de vânzare, oferind astfel garanția juridică necesară tuturor părților implicate.
Paul Dieter Cîrlănaru, directorul general al CITR, a explicat că omologarea de către judecător este borna care declanșează faza executivă a procesului. Imediat după decizia instanței, va fi lansat anunțul public privind începerea negocierilor directe cu ofertanții interesați, oferind o platformă transparentă și competitivă pentru atribuirea activelor.
Miza de timp este una critică pentru continuitatea combinatului, având în vedere că procedura are fixat un termen-cheie pe data de 23 septembrie. Până la acea dată din calendarul judiciar, noul pas procedural trebuie să fie agreat și validat, astfel încât calendarul de reorganizare să nu sufere întârzieri care ar putea afecta stabilitatea financiară a companiei și parteneriatele comerciale existente.
O ofertă neangajantă de 320 de milioane de euro
UMB Steel, firma controlată de Dorinel Umbrărescu, a transmis o ofertă neangajantă de 320 de milioane de euro pentru Liberty Galați.
Conform reprezentanților administratorului concordatar, adresa primită din partea UMB Steel specifica în mod expres că nu reprezintă o ofertă fermă și angajantă, având formulări destul de generale cu privire la modalitatea efectivă în care s-ar fi putut realiza achiziția.
Un alt obstacol major a fost lipsa unui cadru procedural stabilit la momentul respectiv, în condițiile în care regulamentul oficial de vânzare nu fusese încă definitivat și omologat pentru a putea genera efecte juridice.
Pe lângă aspectele administrative, propunerea financiară nu a îndeplinit criteriile de preț impuse de procedură. Documentul a fost transmis ulterior ultimei runde de licitație, însă valoarea avansată se afla sub pragul minim stabilit, motiv pentru care intenția grupului românesc nu a putut fi transformată într-un punct de plecare pentru o negociere formală.
Surse din conducerea combinatului Liberty Galați au confirmat pentru News.ro că valoarea indicată în adresa trimisă de UMB Steel se ridica la aproximativ 320 de milioane de euro.
„Este relevant că există acest interes”
După mai bine de un an de la această scrisoare de intenţie şi după ce a cumpărat caietul de sarcini, dar nu s-a prezentat la niciuna dintre licitaţiile cu preţ de pornire de 709, respectiv 463 milioane de euro, UMB Steel revine.
„Este relevant că există acest interes şi acest ofertant, ca şi oricare altul, acum, odată cu pornirea procesului de negociere directă, poate veni să susţină această ofertă", mai spune directorul general al CITR.
Ultimul cuvânt în ceea ce priveşte tranzacţia îl va avea Adunarea Creditorilor, controlată de statul român prin ANAF şi Exim Banca Românească, entităţile care au împreună cele mai mari sume de recuperat: aproape 450 de milioane de euro.
„Până la urmă, preţul (n.r: limită de vânzare) nu-l stabileşte nici evaluatorul, nici noi, o să-l stabilească creditorii. Însă modul în care creditorii se uită la această tranzacţie şi posibilitatea de scădere a preţului depind de modul în care ne uităm obiectiv la cât capital poate produce acest activ, în orice situaţie", concluzionează Paul Dieter Cîrlănaru, directorul general al CITR.
Cum a ajuns combinatul siderurgic să fie vândut la licitaţie
Liberty Galați, cunoscut anterior sub numele de Sidex Galați, a intrat în martie 2025 în procedura de concordat preventiv pentru a evita insolvența. Cu datorii totale de aproximativ un miliard de euro, combinatul a fost propus spre vânzare.
Prin Exim Banca Românească şi ANAF, statul român deţine cea mai mare parte a creanţelor garantate (400 de milioane de euro) şi poate decide dacă acceptă sau nu planurile propuse de administratorii concordatari.
Licitație fără succes, dar nu fără interes
Prima licitație, din 12 martie 2026, s-a încheiat fără un câștigător, determinând reducerea prețului de pornire de la 709 milioane de euro la 463 milioane de euro pentru licitația din 19 iunie.
Nici această dată nu a fost cu noroc. Liberty Galați a rămas fără un cumpărător și după cea de-a doua licitație, deși prețul de pornire redus semnificativ nu a atras nicio ofertă concretă.
„Din păcate, nu a constituit nimeni garanția, ea trebuia depusă cu 48 de ore înainte”, a declarat Paul Dieter Cîrlănaru, CEO CITR, unul dintre administratorii concordatari.
Consorțiul administratorilor concordatari, Euro Insol și CITR, a confirmat că licitația s-a încheiat fără înscrieri, dar subliniază că există interes pentru combinat. „Vom continua dialogul cu investitorii care și-au arătat interesul față de combinat și lucrăm alături de creditori pentru a identifica cel mai bun cadru prin care acest proces să ducă la o soluție concretă”, a spus Remus Borza, președintele Euro Insol.
