Oferta include obligațiuni în euro pe 5 și 9 ani, precum și obligațiuni în dolari pe 12 ani. Dobânzile indicative inițiale sunt ridicate, reflectând atât nevoile de finanțare ale guvernului, cât și condițiile dificile de pe piețele externe.

Contextul emisiunii

Decizia de a emite obligațiuni atât în euro, cât și în dolari într-o perioadă marcată de incertitudini sugerează o nevoie semnificativă de finanțare. Această mișcare vine după ce două agenții de rating importante au revizuit în jos perspectiva ratingului de țară al României.

În decembrie, Fitch a modificat perspectiva la negativă, urmată de o decizie similară din partea S&P în ianuarie. Aceste acțiuni au afectat percepția investitorilor asupra bonității statului român.

Totuși, adoptarea de către guvern a unui buget care respectă limita de deficit stabilită a atenuat parțial îngrijorările investitorilor.

Detalii despre emisiune

Obligațiunile în euro pe 5 ani, scadente în martie 2030, sunt cotate inițial la rata midswap (MS) plus 330 de puncte de bază. Cele pe 9 ani, cu scadență în septembrie 2034, sunt cotate la MS plus 420 de puncte.

Pentru obligațiunile în dolari, cu scadență în februarie 2037, cotația inițială este de benchmark plus 325 de puncte.

DD în acțiune, serie nouă. Privatizarea învățământului de stat
Recomandări
DD în acțiune, serie nouă. Privatizarea învățământului de stat

Aceste randamente sunt indicative și ar putea fi ajustate pe parcursul zilei, în funcție de ofertele primite de la investitori. Un interes ridicat ar putea permite statului să obțină condiții mai avantajoase.

Comparativ, anul trecut, România s-a împrumutat în euro la MS plus 255 de puncte de bază pentru obligațiuni pe 8 ani, iar în dolari la T plus 210 puncte pentru obligațiuni pe 10 ani și jumătate.

Aranjorii acestei emisiuni sunt Bank of America, Erste, Goldman Sachs (B&D), ING, Morgan Stanley și Raiffeisen Bank International.

Împrumuturi anterioare și planuri viitoare

În 2024, România a împrumutat deja aproape 5 miliarde de euro de pe piețele internaționale prin trei emisiuni de obligațiuni. Acestea au inclus două emisiuni în euro, pe 7 și 20 de ani, și una în dolari, pe 10 ani.

Sumele împrumutate au fost de 2,25 miliarde euro pe 7 ani, 750 milioane euro pe 20 de ani și 2,15 miliarde de dolari (echivalentul a 1,93 miliarde euro) pe aproximativ 10 ani.

Planuri pentru 2025

Ministrul finanțelor, Barna Tanczos, a declarat într-un interviu pentru Profit.ro că guvernul intenționează să împrumute aproximativ 231 miliarde de lei în 2025. Acești bani sunt necesari pentru acoperirea deficitului bugetar, estimat la 7% în termeni cash, și pentru refinanțarea datoriei existente.

Guvernul olandez va plăti 5,6 milioane de euro pentru coiful de la Coțofenești și brățările dacice de aur furate, dacă nu vor fi găsite. Muzeul Drents nu plătește nimic
Recomandări
Guvernul olandez va plăti 5,6 milioane de euro pentru coiful de la Coțofenești și brățările dacice de aur furate, dacă nu vor fi găsite. Muzeul Drents nu plătește nimic
România se împrumută pe piețele internaționale cu dobânzi ridicate, pe fondul scăderii ratingului de țară
Ministrul finanțelor, Barna Tanczos, Foto: Profimedia Images

Această sumă este mai mică decât cea împrumutată în 2024, care a atins un nivel record de 251 miliarde de lei.

Strategia de finanțare pentru 2024

Programul de împrumut pentru 2024 a fost revizuit de mai multe ori, ajungând la 250 miliarde lei. Planul a fost realizat în proporție de aproximativ 100,3%, cu o finanțare brută de circa 251 miliarde lei.

Pe piața internă, din totalul planificat de 148 miliarde lei, au fost atrase 146,9 miliarde lei. Acestea au inclus 115,3 miliarde lei prin titluri de stat în lei și euro emise pe piața interbancară și 31,5 miliarde lei prin emisiuni destinate populației (programele Tezaur și Fidelis).

Pe piața externă, din totalul planificat de aproximativ 20,4 miliarde euro, a fost atrasă suma de 18,1 miliarde euro. Aceasta a inclus patru emisiuni de euroobligațiuni, inclusiv prima emisiune de obligațiuni verzi a României, plasamente private și o emisiune inaugurală de obligațiuni Samurai pe piața japoneză.

Ce indicații au primit comunicatorii PNL pe tema Nordis. Marcel Ciolacu luat în brațe de colegii de alianță: „Nu e cazul sa vorbim despre demisie”
Recomandări
Ce indicații au primit comunicatorii PNL pe tema Nordis. Marcel Ciolacu luat în brațe de colegii de alianță: „Nu e cazul sa vorbim despre demisie”

În plus, au fost efectuate trageri de la instituții financiare internaționale în valoare de 2,16 miliarde euro.

Operațiuni de preschimbare

Au fost realizate și operațiuni de preschimbare a unor titluri de stat scadente în 2025, în valoare de 2,33 miliarde lei pe piața internă și 0,12 miliarde lei echivalent pe piața externă.

Aceste eforturi de finanțare reflectă strategia României de a-și gestiona datoria publică și de a asigura resursele necesare pentru funcționarea statului în contextul economic actual.

   

Urmărește cel mai nou VIDEO

Google News Urmărește-ne pe Google News


Ați sesizat o eroare într-un articol din Libertatea? Ne puteți scrie pe adresa de email eroare@libertatea.ro

Comentează

Loghează-te în contul tău pentru a adăuga comentarii și a te alătura dialogului.

Imagini fabuloase din interiorul locuințelor deținute de Laura Vicol și Vladimir Ciorbă în București și Monaco. Rar vezi așa lux! / FOTO
Unica.ro
Imagini fabuloase din interiorul locuințelor deținute de Laura Vicol și Vladimir Ciorbă în București și Monaco. Rar vezi așa lux! / FOTO
Aparițiile Laurei Vicol sunt mereu impecabile și dă mii de euro doar pe un palton. Uluitor câți bani a cheltuit în doar 3 zile, la magazine de lux și ce s-a mai aflat acum
Viva.ro
Aparițiile Laurei Vicol sunt mereu impecabile și dă mii de euro doar pe un palton. Uluitor câți bani a cheltuit în doar 3 zile, la magazine de lux și ce s-a mai aflat acum
Femeile din viața lui Marius Tucă! Peste soția lui, Neguța, nu au trecut deloc anii. Ce apariție superbă!
Libertateapentrufemei.ro
Femeile din viața lui Marius Tucă! Peste soția lui, Neguța, nu au trecut deloc anii. Ce apariție superbă!
Cu ministrul la psiholog. Ce se ascunde în spatele declarațiilor lui Daniel David despre o posibilă demisie. Specialist: „Îl ajutăm noi să reziste”
Adevarul.ro
Cu ministrul la psiholog. Ce se ascunde în spatele declarațiilor lui Daniel David despre o posibilă demisie. Specialist: „Îl ajutăm noi să reziste”
EXCLUSIV: Cornel Ilie, declarații emoționante decesul toboșarului trupei, Nicu Sârghea, la doar 48 de ani: „Pierderea lui Nicu a fost bruscă și șocantă„
Elle.ro
EXCLUSIV: Cornel Ilie, declarații emoționante decesul toboșarului trupei, Nicu Sârghea, la doar 48 de ani: „Pierderea lui Nicu a fost bruscă și șocantă„
Problemele psihice, drogurile și operațiile estetice au transformat-o total! Celebra actriță a ajuns de nerecunoscut la 38 de ani! FOTO
Unica.ro
Problemele psihice, drogurile și operațiile estetice au transformat-o total! Celebra actriță a ajuns de nerecunoscut la 38 de ani! FOTO
Poliţist, acuzat că trimite filmuleţe indecente şi se răzbună pe tinerele care nu îi răspund. "Ce mi-ai trimis că îmi e frică să deschid?"
Observatornews.ro
Poliţist, acuzat că trimite filmuleţe indecente şi se răzbună pe tinerele care nu îi răspund. "Ce mi-ai trimis că îmi e frică să deschid?"
Horoscop 8 februarie 2025. Săgetător: Propuneri surprinzătoare îți pot schimba viața – fii pregătit!
HOROSCOP
Horoscop 8 februarie 2025. Săgetător: Propuneri surprinzătoare îți pot schimba viața – fii pregătit!

Știri mondene

Știri România

RECOMANDĂRI