ChatGPT ar putea prezice evoluția acțiunilor de pe bursele de valori. Experimentul unui profesor de finanțe

Acesta a folosit ChatGPT pentru a analiza titlurile de știri și a stabili dacă sunt pozitive sau negative pentru acțiunile unei companii. Profesorul a constatat că ChatGPT are capacitatea de a prezice direcția acțiunilor a doua zi. Descoperirile sale au fost publicate într-un articol științific, dar acesta nu a fost încă revizuit de colegii săi.

Lopez-Lira a spus că a fost surprins de rezultate, adăugând că acestea sugerează că investitorii sofisticați nu folosesc încă învățarea automată în strategiile lor de tranzacționare.

Calculatoare mai performante, date mai bune

Experimentul subliniază promisiunea din jurul inteligenței artificiale de ultimă generație: cu computere mai puternice și seturi de date mai bune – cum ar fi cele care alimentează ChatGPT – aceste modele de inteligență artificială pot afișa „abilități emergente” sau capabilități care nu au fost planificate când au fost realizate.

Înlocuirea analiștilor financiari

Aproximativ 35% dintre locurile de muncă financiare riscă să fie automatizate de inteligența artificială, a estimat Goldman Sachs într-o notă din 26 martie. Un studiu arată că ChatGPT ar putea prelua din sarcinile a 80% din profesii.

Experimentul arată, de asemenea, cât de departe sunt așa-numitele „modele mari de limbaj” de a putea presta multe sarcini financiare.

Experimentul nu a inclus prețurile-țintă estimate pentru acțiuni și nu a solicitat modelului să facă calcule.

În fapt, tehnologia în stilul ChatGPT inventează adesea cifrele, așa cum a pățit Microsoft într-o demonstrație publică la începutul acestui an.

Încă nu e folosit pe scară largă

Lopez-Lira a spus că a fost surprins de rezultate, adăugând că acestea sugerează că investitorii sofisticați nu folosesc încă învățarea automată în stilul ChatGPT în strategiile lor de tranzacționare.

„În ceea ce privește reglementările, dacă avem computere care citesc doar titlurile, titlurile vor conta mai mult și putem vedea dacă toată lumea ar trebui să aibă acces la mașini precum GPT”, a spus Lopez-Lira.

„În al doilea rând, cu siguranță va avea unele implicații asupra peisajului analiștilor financiari. Întrebarea este, vreau să plătesc analiștii? Sau pot să pun doar informații textuale într-un model?”, se întreabă el.

Cum a funcționat experimentul

În experiment, Lopez-Lira și partenerul său Yuehua Tang s-au uitat la peste 50.000 de titluri de știri de la un furnizor de date despre acțiunile tranzacționate la Bursa de Valori din New York, Nasdaq și o bursă pentru companii cu capitalizare mică.

Au început în octombrie 2022. Apoi, au introdus titlurile în ChatGPT 3.5 împreună cu următorul text:

„Uită toate instrucțiunile tale anterioare. Prefă-te că ești un expert financiar. Sunteți un expert financiar cu experiență în recomandarea de acțiuni. Răspunde cu «DA» dacă sunt vești bune, «NU» dacă sunt proaste sau «NECUNOSCUT» dacă sunteti în primul rând nesigur. Apoi elaborați cu o propoziție scurtă și concisă pe rândul următor.”

Ulterior, aceștia au analizat mișcarea acțiunilor în următoarea zi de tranzacționare pe burse.

Informațiile contează

În cele din urmă, Lopez-Lira a descoperit că modelul s-a descurcat mai bine în aproape toate cazurile când a fost informat de știri. Mai exact, el a descoperit că este o șansă de sub 1% ca modelul să aleagă mișcarea de a doua zi a acțiunilor la fel de bine la întâmplare, comparativ cu momentul în care a fost informat de știri.

ChatGPT a fost mai bun și decât seturile de date comerciale cu scoruri date de oameni.

Un exemplu din lucrare este despre o companie care soluționează un litigiu și plătește o amendă, care a avut un sentiment negativ, dar ChatGPT a motivat corect că este de fapt o veste bună, potrivit cercetătorilor.

Contactat de fondurile de hedging

Lopez-Lira a declarat pentru CNBC că fondurile speculative l-au contactat pentru a afla mai multe despre cercetarea sa.

El a mai spus că nu l-ar surprinde dacă capacitatea ChatGPT de a prezice mișcările acțiunilor va scădea în următoarele luni, pe măsură ce instituțiile financiare au început să integreze această tehnologie nouă.

Acest lucru se datorează faptului că experimentul a analizat prețurile acțiunilor pe următoarea zi de tranzacționare, în timp ce majoritatea oamenilor se așteaptă ca piața să stabilească deja prețul acțiunilor în câteva secunde după ce informațiile au devenit publice.

Pe măsură ce tot mai mulți oameni folosesc acest tip de instrumente, piețele vor deveni mai eficiente, așa că el se așteaptă ca predictibilitatea să scadă.

„Așadar, cred că, dacă voi rula acest exercițiu în următorii cinci ani, până în anul cinci, va exista o predictibilitate a rentabilității zero”, a conchis profesorul.

Abonați-vă la ȘTIRILE ZILEI pentru a fi la curent cu cele mai noi informații.

ABONEAZĂ-TE