Construiește-ți portofoliul cripto cu media costurilor

Media costurilor a fost concepută de investitorul american Benjamin Graham în cartea sa din 1949, Investitorul Inteligent. Graham a numit această strategie media costului dolarului, sau DCA.

Nu contează cum o numești, experții sunt de acord că este o strategie bună pentru minimizarea riscului piețelor volatile. Este potrivită pentru investițiile pe termen lung cum sunt economisirile, achiziția unei case sau plățile pentru pensionare.

Trei beneficii

Unul din beneficiile mediei costurilor este că scapi de povara alegerii momentului cumpărăturilor în funcție de predicția creșterii sau scăderii. Chiar și cei mai experimentați consilieri de investiții greșesc aceste predicții în mare parte din timp. Cu media costurilor, faci aceeași cumpărare în fiecare săptămână sau în fiecare lună indiferent de prețuri.

Media costurilor minimizează impactul volatilității pieței. Nu riști să-ți pierzi coșul de ouă dacă efectuezi o cumpărare când prețurile sunt la un maxim istoric. Reversul acestui beneficiu este că nu vei obține o recompensă uriașă atunci când cumperi la prețuri neobișnuit de scăzute.

Un alt beneficiu este acela că atunci când faci cumpărături mici și la intervale regulate investești fără bătăi de cap. Este greu să vii cu mulți bani și să faci o achiziție mare de criptomonede. Însă nu poți să pierzi niciodată cei între 100€ și 200€ pe care i-ai pus deoparte pentru creșterea portofoliului prin cumpărături recurente. Ai putea să-ți plătești pensia dacă îți ei prânzul de acasă la muncă două zile pe săptămână în loc să mănânci la un restaurant. Dacă îți dai silința, cu puțină atenție și efort valoarea portofoliului tău va crește asemenea unui cont de economii.

Media costurilor în practică

Ce face media costurilor să meargă se datorează în parte faptului că acumulezi mai multe active când prețurile sunt jos. Iată cum funcționează. Să spunem că ai decis să plătești 200€ pe lună pentru cumpărări recurente pentru o criptomonedă imaginară numită SurlyCoin, care se tranzacționează la 100€ per monedă.

Să ne uităm la un exemplu ipotetic timp de 6 minute.

Prețul mediul SurlyCoin pentru o perioadă de șase luni este de 100€. Ai investit 1.200€, așa că te aștepți să ai 12 monede în valoare de 100€ fiecare. Însă prin media costurilor, investiția ta lunară îți aduce mai multe monede când prețul este mai scăzut. Ai 15 monede, nu 12. Ai plătit o medie de doar 80€ per monedă. Dacă prețul va crește la 100€ în luna următoare, vei câștiga 1.500€ și nu 1.200€.

Aceasta este dinamica care face media costurilor o strategie atât de bună pentru investițiile pe termen lung. Dacă piața crește peste câțiva ani, valoarea investițiilor tale timpurii se multiplică.

Ce spun experții

Pionierul mediei costurilor, Benjamin Graham, a recomandat media costurilor ca o modalitate pentru investitori să minimizeze riscul de pe piețele volatile. Protejatul lui Graham, legendarul investitor Warren Buffet, este de acord. El recomandă strategie tinerilor investitori și celor care nu au foarte mult timp să studieze piața.

Guru în investiții Suze Orman la rândul său ridică în slăvi media costurilor pe website-ul și în cărțile sale. “Fă timpul, banii și piața să fie de partea ta,” scrie ea. “Nu doar că obții un randament mai mare pe termen lung pentru banii tăi, ci și elimini riscul din investirea acestor bani.”

Analistul în Gestionarea Averii Ritholtz, Nick Maggiulli este un susținător puternic al mediei costurilor. El a făcut simulări în care un jucător investește 100$ per lună în acțiuni corporative în S.U.A. timp de 40 de ani, folosind datele reale din intervalul de timp 1920 și 1979. Celălalt jucător face cumpărături strategice în funcție de căderile prețului.

Ca să facă jocul și mai interesant, Maggiulli îl face pe al doilea investitor atotcunoscător, oferind investitorului cunoștințe dumnezeiești despre când este piața la minimul de preț între două maxime istorice.

Maggiulli a descoperit că media costurilor depășește investițiile “cumpără jos” în 70% din cazuri.

În concluzie

Cu media costurilor, nu trebuie să te preocupi de găsirea momentului potrivit sau cu prognoze în scăderea prețurilor sau revenirea acestora. Nu concurezi cu investitori experimentați. Aplici doar o strategie testată în timp pentru evitarea riscului și minimizarea efectelor volatilității pieței.

Cea mai ușoară cale să investești cu media costurilor este programul de Cumpărări recurente de la Kriptomat. 

Abonați-vă la ȘTIRILE ZILEI pentru a fi la curent cu cele mai noi informații.

ABONEAZĂ-TE