Lukoil înclină spre oferta băncii de investiții Xtellus pentru activele sale străine, inclusiv rafinăria Petrotel și benzinăriile din România

Schimb de titluri

Oferta ia forma unei tranzacții fără numerar care ar restitui companiei petroliere ruse titlurile deținute în SUA, au declarat două surse familiarizate cu procesul.

Mai exact, Lukoil predă zăcămintele, rafinăriile și benzinăriile deținute, iar Lukoil își răscumpără acțiunile. Adică nu mai e datoare investitorilor străini.

Trezoreria SUA a prelungit termenul limită pentru vânzarea de către Lukoil a portofoliului său global, evaluat la 22 de miliarde de dolari, până la 17 ianuarie, după ce a impus sancțiuni asupra Lukoil și Rosneft, pentru a exercita presiuni asupra Moscovei să accepte un acord de pace cu Ucraina.

Xtellus s-a oferit să organizeze un schimb de titluri de valoare Lukoil deținute de investitori americani într-o tranzacție fără numerar pentru a le returna companiei Lukoil în schimbul activelor globale ale companiei ruse, au declarat cele două surse săptămâna aceasta. Ele au refuzat să fie numite din cauza sensibilității problemei.

Xtellus a refuzat să comenteze. Lukoil nu a răspuns la o solicitare de comentarii.

Cine sunt investitorii

Fonduri și bănci americane, printre care BlackRock, JPMorgan și Goldman Sachs, au pierdut miliarde de dolari când au fost nevoiți să înghețe și apoi să anuleze participațiile lor în companii rusești, inclusiv Lukoil, după ce Rusia a invadat Ucraina în 2022.

Activele globale ale Lukoil, care includ proiecte de explorare și producție de petrol și gaze, rafinare și peste 2.000 de stații de alimentare, au atras ofertanți de la gigantul american Carlyle până la marii producători de petrol Exxon și Chevron.

Mai complexă decât alte tranzacții

Lukoil l-a însărcinat pe Pavel Zhdanov, vicepreședintele său pentru finanțe, să conducă discuțiile cu potențialii ofertanți, au declarat cele două surse și alte două surse implicate în discuții.

În cazul în care Xtellus ar ajunge la un acord cu Lukoil, ar trebui să solicite aprobarea Trezoreriei SUA pentru a continua, conform orientărilor emise de Trezorerie pentru ofertanți în noiembrie.

Tranzacția cu Xtellus este mai complexă decât alte oferte, deoarece include acțiunile Lukoil și ar necesita divulgarea identității proprietarilor acțiunilor, au declarat trei dintre cele patru surse.

Până în martie 2022, Lukoil a fost inclusă în indicii bursieri emergenți care sunt folosiți ca repere de către investitori majori și fonduri tranzacționate la bursă. Astfel, fondurile de investiții au cumpărat acțiuni Lukoil.

Investitorii ruși dețineau, de asemenea, acțiuni în companii naționale prin intermediul instrumentelor derivate tranzacționate la nivel internațional.

Condițiile americane

Trezoreria SUA a declarat că dorește ca orice vânzare de active Lukoil să sprijine obiectivele de securitate națională și politică externă ale SUA, să rupă legăturile, să evite acordarea de beneficii neașteptate companiei Lukoil și să blocheze fondurile către Lukoil până la ridicarea sancțiunilor.

Dacă Lukoil ar vinde altcuiva activele, banii ar fi depuși într-un cont la care Lukoil nu va avea acces până la finalizarea războiului din Ucraina.

Schimbul de active cu datorii ar fi astfel mai convenabil pentru ruși, care ar avea un beneficiu imediat de pe urma tranzacției.

Aprobarea lui Putin

O altă complicație legată de schimbul de acțiuni este că acesta ar putea necesita aprobarea președintelui rus Vladimir Putin, care a interzis tranzacționarea tuturor acțiunilor rusești în străinătate în 2022, au declarat două dintre cele patru surse.

În cazul în care Lukoil nu poate ajunge la un acord înainte de expirarea termenului limită stabilit de SUA, activele ar putea rămâne în suspans și ar putea fi confiscate de autoritățile locale.

Lukoil ar putea, de asemenea, să inițieze un proces în cazul în care sancțiunile vor fi ridicate.

Lukoil deține în România rafinăria Petrotel Lukoil de lângă Ploiești, plus o rețea de 320 de benzinării.

Compania asigură o cincime din consumul național de carburanți.

De activele din România au fost interesate până acum fondul de investiții Carlyle – care voia toate actevele străine ale Lukoil, dar și grupurile locale MOL (Ungaria) și Hellenic Petroleum (Grecia), care voiau lanțul de benzinării.

Abonați-vă la ȘTIRILE ZILEI pentru a fi la curent cu cele mai noi informații.

ABONEAZĂ-TE